פיננסים המכון לבעלי תפקידים בשוק ההון  |  קונגרס מנהלי השקעות ערך  |  הועידה השנתית של קרנות הגידור  |  

תאריך ושעה
 

 
 
מאמרים לפי נושאים
מצב השוק
השקעות  בינלאומיות
השקעות אלטרנטיביות
מכשירים פיננסיים ומט"ח
נדל"ן ושוק ההון
אתיקה וממשל תאגידי
השקעות ערך
פסיכולוגיה והשקעות
ניתוח פיננסי
 
 
 
 
 
תמונות מכנס אחרון
 
 
טופס הצטרפות לניוזלטר  חודשי
 


ערוץ פיננסים ב-

 

 

קורס השקעות ריאליות

 

קורס השקעות ריאליות
רקע
השקעה ראלית הינה השקעה בנכס שאינו סחיר בשווקים הפיננסיים. דוגמאות בולטות: השקעה בנכסי נדל"ן בארץובחו"ל והשקעה ישירה בחברות סטארט-אפ. פעילות חברות ומשקיעים ישראליים בעולם הראלי הינו עצום ביחס
לגודלה היחסי של ישראל. קורס זה נועד על-מנת להכיר את עולם ההשקעות הראליות, להבין את הדרכים להשתתף בו ולעמוד על ההבדלים בין ההשקעות הראליות להשקעות הפיננסיות, ושילובם בתיק ההשקעות הכולל.
 
 
עיקר הנושאים בקורס:
 
מבוא להשקעות ראליות
הגדרת השקעות ריאליות ומיקוד על נדל"ן וחברות הזנק.
הבדלים בין השקעות פיננסיות להשקעות ריאליות.
שילוב השקעות ריאליות בתיק השקעות כולל.
 
נדל"ן
סוגי נדל"ן:מניב , בניה, קרקעות. מימון נדל"ן:משכנתא,ריבית ואינפלציה,מימון מחדש,Recourse ,LTV.
כמה זה שווה:תשואה,מרווח מעל הריבית,שיעור המימון,עסקאות דומות,יצירת ערך,תזרים ו-IRR.
עיסקת רכישה, איך וממה להיזהר:מצב פיזי,זיהום בקרקע, ניתוח חוזים ואיכות הדיירים, עלויות תחזוקה, הוצאות הקשורות לרכישה. ניהול הנכס:ניהול שוטף, השבחת הנכס, תחזוקה מונעת, מימון מחדש, מכירה.
שחקנים גדולים בשוק:קרנות REIT , קרנות פנסיה, חברות ביטוח,Private Equity  , משקיע פרטי מול חברה ציבורית. מכשירי השקעה:שותפות מוגבלת, תפקיד ה-  GP , מימוש ההשקעה. ניתוח עיסקה:תחזית מול מציאות , מה עשה השוק, תקלות והפתעות, סוף טוב.
 
מבוא להערכות שווי
פירוט הגישות הנפוצות להערכת שווי. הצגת המודלים המתאימים לענפים שונים. על ההבדלים בהערכות שווי של חברות הזנק לעומת חברות מבוססות.
 
חברות START-UP
גיבוש מודל עיסקי:תהליך עיסקי, אסטרטגיית השקעה, תחזית הכנסות, בניית ערך למיזם לקראת גיוס.
קניין רוחני:מושגי יסוד, רישום פטנט ושימורו, הפרות פטנט, חיפוש פטנטים מתחרים, רישום עצמאי של פטנט.
מקורות מימון:קרנות הון סיכון, Angels ,משקיעים פרטיים ומקורות ממשלתיים:מדען ראשי, חממות טכנולוגיות .
סקירת שוק חברות ההזנק בישראל.
 
סוגי השקעות ביו-טכנולוגיה:חברות פארמה וחברות ציוד רפואי על סוגיהן.
חברות פארמה:שלב ה-Pre Clinical : פארמקולוגיה (פעילות), פארמקו-קינטיקה(פיזור) וטוקסיקולוגיה (בטיחות).
ניסויים קליניים: שלבי אישור תרופה(Phase 1,2,3), גורמי פיקוח ותקנים:FDA ,CE ,GMP.
Due-Diligence:פרמטרים לבדיקת נאותות, פרמטרים להערכת שווי. יחסי הגומלין בין חברות קטנות וגדולות בענף.
מגמות בעולם הפארמה.
 
שלבים בהתפתחות חברת הזנק. טעויות נפוצות בחברות הזנק. מימוש ההשקעה: מיזוגים ורכישות,IPO.
 
היבטים משפטיים ומיסויים בהשקעות ראליות
האם יש משמעות להשקעה כמשקיע פרטי לעומת חברה, שותפויות השקעה מוגבלות ?
סיכונים משפטיים בהשקעה ראלית והדרכים להפחתת הסיכון.
 
משך זמן הקורס: 30 שעות אקדמיות , 10 מפגשים.
 
קורס השקעות ראליות מבנה הקורס
1. מבוא להשקעות ראליות
הגדרת השקעות ריאליות ומיקוד על נדל"ן וחברות הזנק.
הבדלים בין השקעות פיננסיות להשקעות ראליות.
שילוב השקעות ראליות בתיק השקעות כולל.
 
2.נדל"ן
א.סוגי נדל"ן:מניב , בניה, קרקעות.
ב.מימון נדל"ן:משכנתא,ריבית ואינפלציה,מימון מחדש,Recourse ,LTV.
ג.כמה זה שווה:תשואה,מרווח מעל הריבית,שיעור המימון,עסקאות דומות,יצירת ערך,תזרים ו-IRR.
 
3.נדל"ן
א.עיסקת רכישה, איך וממה להיזהר:מצב פיזי,זיהום בקרקע, ניתוח חוזים ואיכות הדיירים, עלויות תחזוקה, הוצאות הקשורות לרכישה.
ב.ניהול הנכס:ניהול שוטף, השבחת הנכס, תחזוקה מונעת, מימון מחדש, מכירה.
ג.מיסוי:שימוש בפחת, אמנות למניעת כפל מס, תכנון מס ושימוש במקלטי מס.
 
4. נדל"ן
א.שחקנים גדולים בשוק:קרנות REIT , קרנות פנסיה, חברות ביטוח,Private Equity  , משקיע פרטי מול חברה ציבורית.
ב.מכשירי השקעה:שותפות מוגבלת, תפקיד ה-  GP , מימוש ההשקעה.
ג.ניתוח עיסקה:תחזית מול מציאות , מה עשה השוק, תקלות והפתעות, סוף טוב.
 
5. מבוא להערכות שווי
א. פירוט הגישות הנפוצות להערכת שווי.
ב. הצגת המודלים המתאימים לענפים שונים.
ג. על ההבדלים בהערכות שווי של חברות הזנק לעומת חברות מבוססות.
 
6.
א.גיבוש מודל עיסקי:תהליך עיסקי, אסטרטגיית השקעה, תחזית הכנסות, בניית ערך למיזם לקראת גיוס.
ב.קניין רוחני:מושגי יסוד, רישום פטנט ושימורו, הפרות פטנט, חיפוש פטנטים מתחרים, רישום עצמאי של פטנט.
ג.מקורות מימון:קרנות הון סיכון, Angels ,משקיעים פרטיים ומקורות ממשלתיים:מדען ראשי, חממות טכנולוגיות .
ד. סקירת שוק חברות ההזנק בישראל.
 
א.סוגי השקעות ביו-טכנולוגיה:חברות פארמה וחברות ציוד רפואי על סוגיהן.
ב. חברות פארמה:שלב ה-Pre Clinical : פארמקולוגיה (פעילות), פארמקו-קינטיקה(פיזור) וטוקסיקולוגיה (בטיחות).
ג. ניסויים קליניים: שלבי אישור תרופה(Phase 1,2,3), גורמי פיקוח ותקנים:FDA ,CE ,GMP.
 
א.Due-Diligence:פרמטרים לבדיקת נאותות, פרמטרים להערכת שווי.
ב. יחסי הגומלין בין חברות קטנות וגדולות בענף.
ג. מגמות בעולם הפארמה.
 
א.שלבים בהתפתחות חברת הזנק.
ב.טעויות נפוצות בחברות הזנק.
ג.מימוש ההשקעה: מיזוגים ורכישות,IPO.
 
10. היבטים משפטיים ומיסויים בהשקעות ראליות
א. האם יש משמעות להשקעה כמשקיע פרטי לעומת חברה, שותפויות השקעה מוגבלות ?
ב. סיכונים משפטיים בהשקעה ראלית והדרכים להפחתת הסיכון.
 

 

 Top
לייבסיטי - בניית אתרים